Chủ nghĩa tư bản tài chính: Đặc điểm và hậu quả

Chủ nghĩa tư bản tài chính là giai đoạn thứ ba của quá trình tiến hóa của chủ nghĩa tư bản thế giới, bắt nguồn từ giữa thế kỷ XX và đã được mở rộng cho đến hiện tại. Giai đoạn này được đi trước bởi chủ nghĩa tư bản công nghiệp và thương mại, và bắt đầu ngay từ những năm 70.

Nó còn được gọi là chủ nghĩa tư bản độc quyền, mà hậu quả quan trọng nhất của nó là sự tăng trưởng nhanh chóng của nền kinh tế thông qua một quá trình tập trung tư bản. Với sự phát triển của chủ nghĩa tư bản tài chính, các tập đoàn ngân hàng lớn, công nghiệp, thương mại, vv, nhanh chóng bắt nguồn.

Quá trình tập trung hóa và sáp nhập vốn này đã dẫn đến sự ra đời của các tập đoàn xuyên quốc gia độc quyền vào cuối thế kỷ 20 và đầu thế kỷ 21.

Chủ nghĩa tư bản tài chính cũng được đặc trưng bởi sự thống trị kinh tế và chính trị mạnh mẽ được thực hiện bởi các tổ chức tài chính trên tất cả các lĩnh vực khác của nền kinh tế.

Trong những năm gần đây, sự thống trị này đã chuyển thành sự tăng trưởng của vốn tài chính đầu cơ, thay vì sự tăng trưởng của các hoạt động sản xuất.

Các cuộc khủng hoảng tài chính trong bốn thập kỷ qua trên thế giới là hậu quả trực tiếp của hình thức chủ nghĩa tư bản này dựa trên lợi nhuận và đầu cơ.

Các tính năng

Chủ nghĩa tư bản tài chính khác với các hình thức chủ nghĩa tư bản khác vì một số lý do được nêu dưới đây:

- Trong hoạt động kinh tế, khu vực tài chính là yếu tố quyết định cho sự tăng trưởng của Tổng sản phẩm quốc nội (GDP).

- Có sự gia tăng theo cấp số nhân trong các giao dịch tài chính mà không có mục tiêu sản xuất, mà là đầu cơ.

- Có các chuỗi trung gian tài chính (ngân hàng, công ty đầu tư, v.v.) thường trở thành mối quan tâm cho hệ thống.

- Máy ly tâm và bong bóng được sản xuất với việc sử dụng vốn. Một mặt, ngân hàng tiền gửi cố gắng thu hút tiền tiết kiệm để cho vay tiền; ở phía bên kia là ngân hàng đầu tư, vốn lấy tiền từ thị trường liên ngân hàng để cho vay lại và tái đầu tư. Tương tự như vậy, các công ty đầu tư bán cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.

- Nó tạo ra các cuộc khủng hoảng định kỳ vì tình trạng quá tải nợ tăng nhanh hơn so với sản xuất và năng lực của nền kinh tế "thực" để chịu được các khoản nợ này.

- Chủ nghĩa tư bản tài chính tìm cách thu được và tối đa hóa lợi nhuận vốn của nó một cách cơ bản thông qua giá đất, hàng hóa và tài sản bất động sản sinh lãi cao, không giống như chủ nghĩa tư bản công nghiệp, theo đó thành tích lợi nhuận phải chịu sự gia tăng của doanh số .

- Trong lĩnh vực bất động sản, việc tái phân bổ và khấu hao quá mức của bất động sản cùng với việc trả lãi thế chấp để lại ít thu nhập chịu thuế. Một cái gì đó tương tự xảy ra trong kinh doanh hydrocarbon (dầu khí), cũng như trong khai thác, bảo hiểm và ngân hàng. Bằng cách này, anh ta cố gắng tránh việc nộp thuế thu nhập.

- Trong chủ nghĩa tư bản tài chính hiện đại ngày nay không có lợi nhuận đáng kể từ việc khai thác lao động tiền lương như Karl Marx chỉ ra, nhưng thông qua việc huy động và sử dụng quỹ hưu trí, an sinh xã hội và các hình thức tiết kiệm khác đầu tư vào cổ phiếu của thị trường chứng khoán. trái phiếu và bất động sản.

Hậu quả

- Tăng trưởng nhanh và rối loạn của nền kinh tế thông qua quá trình tăng theo cấp số nhân của hệ thống tài chính ở cấp quốc tế, không có sự điều phối chính sách hiệu quả, cũng không phải là một kiến ​​trúc tài chính đúng đắn và quy định quốc tế ít hơn về các sản phẩm tài chính mới.

- Việc "hâm nóng" nền kinh tế là một hậu quả khác của chủ nghĩa tư bản tài chính. Điều này xảy ra khi có một dòng vốn khổng lồ, gây ra sự mở rộng của tổng cầu quá mức đến mức tạo ra sự mất cân đối kinh tế vĩ mô.

- Ảnh hưởng của hệ thống tài chính quốc tế không chỉ dừng lại ở sự trung gian trong hoạt động của nền kinh tế tư bản hiện đại, mà còn thấm vào hệ thống chính trị và ảnh hưởng đến các mục tiêu của chính sách kinh tế của một quốc gia.

- Đã có một số cuộc khủng hoảng tài chính với hậu quả thảm khốc cho nền kinh tế. Hai trường hợp tiêu biểu nhất trong những năm gần đây là Thứ Hai Đen (19 tháng 10 năm 1987), gây ra sự sụp đổ của Sở Giao dịch Chứng khoán New York; và cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 tại Hoa Kỳ và Châu Âu.

- Những cuộc khủng hoảng tái diễn này là hậu quả trực tiếp của bản chất của hoạt động ngân hàng và bong bóng do chủ nghĩa tư bản tài chính quốc tế gây ra. Do đặc điểm của nó và tái phát, quá trình này đã được gọi là cuộc khủng hoảng hệ thống của chủ nghĩa tư bản tài chính.

- Sau cuộc khủng hoảng tài chính do bong bóng nhà đất và "trái phiếu độc hại" ở Hoa Kỳ và Châu Âu, hỗ trợ tài chính quy mô lớn là cần thiết. Trong quá trình này, nhiều ngân hàng và các công ty tài chính bị phá vỡ khác đã bị quốc hữu hóa để từ chối họ.

- Cái gọi là Big Bank Financial cũng liên quan đến việc giải ngân hàng trăm tỷ đô la của các ngân hàng trung ương. Mục tiêu là trả tiền cho khách hàng của các ngân hàng bị ảnh hưởng và tránh thiệt hại kinh tế hơn nữa. Thanh khoản tiền tệ nhiều hơn đã được tạo ra và lãi suất đã giảm, trong số các cơ chế khác.

- Chủ nghĩa tư bản tài chính đã tạo ra một nền kinh tế dựa trên đầu cơ và các giá trị hư cấu. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng bất động sản năm 2008, các khoản thế chấp thuộc sở hữu của các ngân hàng Mỹ đã được bán lại cho các trung gian quỹ đầu tư khác.

Chúng cũng được bán cho các quỹ hưu trí và các quỹ phòng hộ, vốn được "thế chấp" (được hỗ trợ) bởi cùng các khoản thế chấp hoặc bất động sản đã cam kết.

- Đầu cơ và theo đuổi lợi nhuận tối đa đã gây tổn hại cho các chủ thể kinh tế thực sự (doanh nhân, nhà công nghiệp, công nhân và người tiêu dùng).

Khủng hoảng tài chính quan trọng nhất trong những năm gần đây

Cuộc khủng hoảng hệ thống đã gây ra sự sụp đổ của thị trường chứng khoán toàn cầu và sự phá sản lớn của các ngân hàng trong 48 năm qua. Sự phục hồi của hệ thống tài chính đã kéo theo sự can thiệp của các ngân hàng trung ương của các quốc gia bị ảnh hưởng.

- Sự sụp đổ của sàn giao dịch chứng khoán New York vào ngày 19 tháng 10 năm 1987. Với sự sụt giảm này cũng là thị trường chứng khoán của Châu Âu và Nhật Bản. Chỉ số Dow Jones sụp đổ ngày hôm đó 508 điểm.

- Khủng hoảng đồng peso Mexico (1994), khủng hoảng châu Á (1997) và khủng hoảng đồng rúp (1998).

- Cuộc suy thoái lớn của Hoa Kỳ giữa năm 2007 và 2010.

- Khủng hoảng nợ châu Âu và bong bóng nhà đất 2008 - 2010.

- Cuộc chiến tiền tệ và mất cân đối tài chính toàn cầu năm 2010.